本報記者 趙學(xué)毅 李喬宇
9月1日，中國上市公司協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中上協(xié)”）發(fā)布中國上市公司2023年半年報經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)分析報告。數據顯示，截至8月31日，除已公告擬延遲披露和退市的公司外，我國境內股票市場(chǎng)共5206家上市公司披露2023年半年度報告。數據顯示，有294家公司同比上年實(shí)現扭虧，近四成公司實(shí)現營(yíng)收、凈利雙增長(cháng)。
談及上半年境內上市公司業(yè)績(jì)表現，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《證券日報》記者表示，整體來(lái)看，盡管上半年市場(chǎng)有所波動(dòng)，但是不少公司第二季度整體經(jīng)營(yíng)狀況企穩回升，業(yè)績(jì)環(huán)比大幅改善，向好趨勢日漸清晰。下半年，在經(jīng)濟逐步復蘇和市場(chǎng)信心逐步恢復的背景下，我國上市公司業(yè)績(jì)有望迎來(lái)更好的修復期和回升期。同時(shí)我國上市公司也需要苦練內功，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。
共實(shí)現營(yíng)收35.39萬(wàn)億元
中上協(xié)數據顯示，2023年上半年，境內股票市場(chǎng)上市公司共實(shí)現營(yíng)業(yè)收入35.39萬(wàn)億元，同比增長(cháng)1.61%；實(shí)現凈利潤3.19萬(wàn)億元，同比下降3.38%。
分板塊看，創(chuàng )業(yè)板上半年營(yíng)收增速領(lǐng)先，達10.43%，各板塊凈利潤均有不同程度下滑，主板凈利潤降幅最小，為2.44%。
分季度看，近三個(gè)季度營(yíng)收分別為19.02萬(wàn)億元、17.09萬(wàn)億元和18.30萬(wàn)億元，今年第一、二季度同比增速分別為1.98%、1.26%，環(huán)比-10.19%、7.11%。近三個(gè)季度凈利潤分別為0.92萬(wàn)億元、1.61萬(wàn)億元和1.59萬(wàn)億元，今年第一、二季度同比增速分別為1.63%、-7.98%，環(huán)比74.10%、-1.15%，反映出疫情防控平穩轉段后，我國經(jīng)濟恢復波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的特征。
上半年實(shí)體上市公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入30.48萬(wàn)億元，凈利潤1.83萬(wàn)億元，同比增速為3.24％、-8.84％。毛利率、銷(xiāo)售凈利率、凈資產(chǎn)收益率分別為6.03%、6.00%、4.46%，同比分別降低1.19、0.80、0.86個(gè)百分點(diǎn)，中位數為5.26%、6.39%、2.83%。受制于上游原料成本傳導，下游終端需求不足，雖努力壓縮費用開(kāi)支，實(shí)體企業(yè)增收不增利現象依然突出，增利壓力尚需進(jìn)一步紓解。
受?chē)H市場(chǎng)需求持續不振和通脹影響，實(shí)體上市公司海外業(yè)務(wù)收入同比增加超1500億元，提高5.08%，增速放緩。其中780家海外業(yè)務(wù)占比超30%，同比上年增加9家。
民營(yíng)企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟持續向好的重要力量，上半年3296家自然人控股上市公司共實(shí)現營(yíng)收8.20萬(wàn)億元，同比增速達7.20%，經(jīng)營(yíng)彰顯韌性，信心有所修復。
170家公司
合計分紅2063億元
上半年，全面股票發(fā)行注冊制正式實(shí)施。首發(fā)上市173家，全市場(chǎng)戰略新興產(chǎn)業(yè)上市公司已達2872家，數字產(chǎn)業(yè)化上市公司1266家，市場(chǎng)結構持續優(yōu)化。常態(tài)化退市進(jìn)一步鞏固，上半年17家公司被強制退市，加上已步入退市流程或已鎖定退市的公司，共近50家，超去年全年，再創(chuàng )歷史新高。
上市公司不僅年度現金分紅屢創(chuàng )新高，季報、半年報分紅也日益增多。已有170家上市公司公布一季度、半年度現金分紅預案，較去年同期增加60家，合計現金分紅達2063億元。分紅公司整體股利支付率41.36%，90家公司半年度派現總額超上半年凈利潤50%。主板現金牛公司穩經(jīng)營(yíng)、高分紅盡顯龍頭風(fēng)范，中國移動(dòng)、中國石油、中國海油、中國石化、中國平安、中國電信6家公司分紅金額超百億元。民營(yíng)上市公司回報投資者意識顯著(zhù)增強，分紅公司占比達73%，雙匯發(fā)展、藏格礦業(yè)、龍佰集團等擬大手筆派發(fā)10億元以上分紅。
上半年，已有700家公司實(shí)施回購，金額共計3358億元。138家公司股東增持自家股票，大手筆回購、增持頻現。向市場(chǎng)傳遞積極信號，推動(dòng)價(jià)值回歸。
產(chǎn)業(yè)數字化轉型
蹄疾步穩
分行業(yè)來(lái)看，數據顯示，上市公司所屬的18個(gè)國民經(jīng)濟門(mén)類(lèi)行業(yè)，13個(gè)門(mén)類(lèi)行業(yè)營(yíng)收正增長(cháng)，10個(gè)門(mén)類(lèi)行業(yè)凈利潤正增長(cháng)，農林牧漁大幅減虧。29個(gè)制造業(yè)大類(lèi)行業(yè)中28個(gè)行業(yè)實(shí)現盈利，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)虧損，電氣機械和器材制造、汽車(chē)制造、儀器儀表制造等7個(gè)大類(lèi)行業(yè)營(yíng)收、凈利雙增長(cháng)。
受益于積壓需求釋放及支持政策持續落地，文體娛樂(lè )、旅游、住宿、餐飲等接觸型消費強勢復蘇。旅游行業(yè)上市公司整體扭虧，五成公司已恢復或超過(guò)疫情前水平。家電、美容護理、食品飲料、商貿零售行業(yè)凈利潤增長(cháng)均超14%。傳媒行業(yè)影視院線(xiàn)、數字媒體、出版等領(lǐng)域亦取得強勁增長(cháng)。
上半年民航、鐵路、公路運輸需求快速回升，運行指標持續向好。交通運輸行業(yè)凈利潤同比增長(cháng)8.86%，其中鐵路公路增長(cháng)56.22%。航空機場(chǎng)行業(yè)虧損面持續降低，整體較去年同期減虧600億元，四大航空公司營(yíng)收已恢復至疫情前的90%。
“今年上半年，我國消費明顯復蘇，特別是聚集性消費如餐飲、旅游、酒店等表現出較快的增長(cháng)?！鼻昂ｉ_(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍告訴《證券日報》記者，由于基數的原因，預計下半年這些行業(yè)還會(huì )出現明顯的增長(cháng)，這將會(huì )給相關(guān)行業(yè)和上市公司盈利持續增長(cháng)打下堅實(shí)的基礎。
工業(yè)經(jīng)濟保持恢復發(fā)展勢頭，通用設備、專(zhuān)用設備、汽車(chē)和電氣機械行業(yè)產(chǎn)能利用率均有上升，電氣機械和器材制造、汽車(chē)制造業(yè)凈利潤增速超25%，帶動(dòng)作用突出。
數字產(chǎn)業(yè)化公司營(yíng)收增長(cháng)3.89%，數字資源要素潛力持續激發(fā)。產(chǎn)業(yè)數字化轉型蹄疾步穩，部分公司在半年報中表示，效果初現。
“在數字新時(shí)代，產(chǎn)業(yè)數字化轉型是上市公司業(yè)績(jì)提升的重要和必要路徑。我國上市公司應該基于自身業(yè)務(wù)積極開(kāi)展數字化轉型，形成創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展的新態(tài)勢?！碧锢x表示。
新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式展現較強抗沖擊能力，呈現蓬勃向上發(fā)展態(tài)勢，成為經(jīng)濟趨穩向好的有力支撐。受益于產(chǎn)業(yè)、能源結構轉型，新能源汽車(chē)等戰略性新興產(chǎn)業(yè)繼續保持強勁發(fā)展勢頭，凈利潤增速超25%，高端裝備制造等產(chǎn)業(yè)營(yíng)收增速超10%。
全市場(chǎng)上市公司研發(fā)投入合計0.71萬(wàn)億元，同比增加超700億元，整體研發(fā)強度2.00%，同比提高0.17個(gè)百分點(diǎn)，科創(chuàng )板整體研發(fā)強度最高，為11.35%?？萍夹推髽I(yè)釋放創(chuàng )新活力，上半年專(zhuān)精特新“小巨人”、高技術(shù)制造業(yè)上市公司研發(fā)強度分別達6.84%、7.07%。
上市公司充分發(fā)揮創(chuàng )新主體作用，創(chuàng )新要素向企業(yè)加速集聚。截至6月底，我國上市公司共擁有發(fā)明專(zhuān)利148.7萬(wàn)件，占國內企業(yè)總量的57%。其中，高新技術(shù)制造業(yè)、專(zhuān)精特新“小巨人”上市公司分別擁有發(fā)明專(zhuān)利43.6萬(wàn)件、8.7萬(wàn)件，同比增長(cháng)0.35%、0.93%。
中上協(xié)表示，展望下半年，隨著(zhù)恢復和擴大消費、促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大、加大吸引外商投資力度等一系列針對性強、含金量高的政策舉措落地實(shí)施，必將為提振信心、穩定預期、實(shí)現經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有利條件。上市公司的高質(zhì)量發(fā)展也將為實(shí)現全年經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展目標注入新的動(dòng)力，做出新的貢獻。
