數據顯示，截至2023年2月28日，深市1883家民營(yíng)企業(yè)IPO融資合計1.16萬(wàn)億元，其中，2022年以來(lái)，深市民企IPO融資金額合計1814.81億元
本報兩會(huì )報道組 邢 萌
黨的二十大報告提出，“優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)發(fā)展環(huán)境，依法保護民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權和企業(yè)家權益，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大?！?
數據顯示，截至2023年2月28日，深市共有1883家民營(yíng)企業(yè)，占深市公司總數的近七成，總市值超20萬(wàn)億元，占深市總市值的近六成，深市民營(yíng)企業(yè)廣泛分布于30個(gè)行業(yè)，已成為資本市場(chǎng)的重要組成部分。
近年來(lái)，深市民營(yíng)企業(yè)業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)，涌現了一批龍頭企業(yè)，在服務(wù)國家重大戰略等方面成效顯著(zhù)。同時(shí)，深市民營(yíng)企業(yè)積極利用再融資、并購重組、股權激勵等資本工具做優(yōu)做強，已成為上市公司高質(zhì)量發(fā)展群體的中堅力量。
穩增長(cháng)勢頭明顯
龍頭企業(yè)“扎堆”
深市民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)持續向好，高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能穩健。深市民營(yíng)上市公司2022年前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入67895.98億元，平均營(yíng)業(yè)收入36.06億元，同比增長(cháng)16.05%，實(shí)現凈利潤4297.96元，平均凈利潤2.28億元，同比增長(cháng)5.6%，整體呈現穩中向好的增長(cháng)態(tài)勢。
從已披露2022年年報或業(yè)績(jì)快報的129家公司來(lái)看，深市民營(yíng)上市公司2022年平均實(shí)現的營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)13.18%，實(shí)現的凈利潤同比增長(cháng)58.24%?？偟膩?lái)看，深市民營(yíng)上市公司展現出扎實(shí)的經(jīng)營(yíng)基本盤(pán)和穩健增長(cháng)動(dòng)能。
深市民營(yíng)企業(yè)發(fā)展動(dòng)能強勁，高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢延續。據不完全統計，截至2023年3月8日，深市有194家公司主動(dòng)披露2022年業(yè)績(jì)快報，其中包括105家民營(yíng)上市公司，占比54.1%。多家民營(yíng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)繼續保持良好增長(cháng)發(fā)展態(tài)勢，例如，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò )預計2022年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入48.29億元、凈利潤21.84億元，分別同比增長(cháng)31.08%和35.15%。深市民營(yíng)上市公司整體發(fā)展動(dòng)能強勁，高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢延續。
深市民營(yíng)龍頭企業(yè)“扎堆”集聚，高質(zhì)量發(fā)展群體顯現。截至2023年2月28日，深市民營(yíng)上市公司中有416家市值都超過(guò)100億元，占民營(yíng)企業(yè)總數的22.09%。其中，市值介于100億元至500億元的有369家，市值介于500億元至1000億元的有27家，市值超1000億元的有20家。
“東方財富自2010年上市以來(lái)，受益于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展和居民財富管理需求的不斷提升，公司立足打造一站式互聯(lián)網(wǎng)財富管理財富生態(tài)圈，堅持守正出奇、穩中求進(jìn)，以求真務(wù)實(shí)的態(tài)度抓住機遇，實(shí)現了跨越式發(fā)展。2019年至2021年，公司營(yíng)業(yè)總收入年復合增長(cháng)率75.9%，凈利潤年復合增長(cháng)率116.1%?！比珖舜蟠?、東方財富董事長(cháng)其實(shí)對《證券日報》記者表示，2021年12月份東方財富的市值一度突破4000億元。
直接融資渠道暢通
持續釋放市場(chǎng)活力
民營(yíng)企業(yè)已成為深市直接融資市場(chǎng)最主要、最有活力的組成部分，充分利用IPO、再融資等資本市場(chǎng)融資工具加大科技創(chuàng )新力度、提升風(fēng)險防控水平、增強可持續發(fā)展能力，服務(wù)國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
數據顯示，截至2023年2月28日，深市1883家民營(yíng)企業(yè)IPO融資合計1.16萬(wàn)億元，其中，2022年以來(lái)，深市民企IPO融資金額合計1814.81億元。2022年以來(lái)，深市公司共實(shí)施再融資270家次，融資金額共計3678.02億元，其中，民營(yíng)企業(yè)實(shí)施再融資204家次，占比76%，融資金額2556.01億元，占比69.5%。
受益于創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制、主板與中小板合并等改革舉措的落地實(shí)施和穩定運行，深市直接融資市場(chǎng)活力持續釋放。
再融資方面，2022年以來(lái)截至2023年2月28日，深市民營(yíng)企業(yè)共計實(shí)施再融資204家次，融資金額共計2556.01億元，其中，向特定對象發(fā)行股票、可轉債實(shí)施家次占比分別為69.61%、30.39%，融資金額占比分別為80.89%、19.11%。深市民營(yíng)企業(yè)充分利用再融資工具，不斷深化科技創(chuàng )新、產(chǎn)業(yè)升級，制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)再融資金額達2174.69億元，占比85.08%。深市中小民營(yíng)企業(yè)充分享受到資本市場(chǎng)直接融資的便利，再融資實(shí)施完成的公司中，有近四成為市值低于50億元的民營(yíng)企業(yè)，有效助力緩解中小民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。
IPO方面，創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制落地以來(lái)，截至2023年2月28日，創(chuàng )業(yè)板新增民營(yíng)上市公司368家，IPO募集資金3280.98億元，平均募集資金8.92億元。其中，2022年創(chuàng )業(yè)板共新增133家民營(yíng)上市公司，IPO募集資金1518.59億元，平均募集資金11.42億元，較2021年增加62.22%，資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟成效顯著(zhù)。
“近年來(lái)，資本市場(chǎng)持續完善再融資制度，豐富融資工具，讓優(yōu)秀企業(yè)吸納資金保證企業(yè)的持續經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)激活資本市場(chǎng)活力?！比珖f(xié)委員、江豐電子董事長(cháng)兼首席技術(shù)官姚力軍對《證券日報》記者表示，江豐電子上市以來(lái)通過(guò)發(fā)行可轉債、向特定對象發(fā)行股票、實(shí)施股權激勵計劃，為公司的發(fā)展提供了充足的資金，同時(shí)激勵了員工，提升了員工積極性與幸福感。未來(lái)，公司將根據最新的融資政策和工具，視發(fā)展情況合法、合規、合理使用，促進(jìn)公司可持續發(fā)展。
并購重組加速產(chǎn)業(yè)升級
股權激勵激發(fā)內生動(dòng)力
深市民營(yíng)上市公司積極利用并購重組實(shí)施轉型升級，剝離“低效”資產(chǎn)，實(shí)現做優(yōu)做強。2022年首次披露重組方案45單，已披露交易金額202.37億元；其中，36單為資產(chǎn)收購，涉及交易金額379.43億元，9單為資產(chǎn)出售，涉及交易金額152.09億元。
境內并購和產(chǎn)業(yè)整合為主，估值更趨理性。從并購地區來(lái)看，36單資產(chǎn)收購案例中，31單為境內并購，約七成交易目的為橫向整合或戰略合作，深市民營(yíng)企業(yè)專(zhuān)注境內強鏈、補鏈整合并購日漸增多。創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)注冊制后，要求重組標的需符合創(chuàng )業(yè)板定位或者為上市公司的同行業(yè)或者上下游，在一定程度上進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)并購重組回歸發(fā)展主業(yè)本源。36單深市民營(yíng)企業(yè)并購資產(chǎn)的已披露的評估增值率平均值161%，企業(yè)并購價(jià)格漸趨理性。
資產(chǎn)出售助力優(yōu)化資產(chǎn)結構。45單重組方案中，9單為資產(chǎn)出售，上市公司積極主動(dòng)“糾偏糾錯”，聚焦主業(yè)、降低資產(chǎn)負債率、改善現金流量、降低商譽(yù)減值風(fēng)險。
2022年，深市民營(yíng)企業(yè)推出的股權激勵和員工持股計劃合計485單，較上年增加20單，涉及股份70.75億股，較上年增長(cháng)8.10%，數量和規模均穩步增加。2022年，深市民營(yíng)企業(yè)推出的股權激勵計劃平均有效期為4.57年，有效期在4年以上的共302單，占比92%，延續了上年的較好態(tài)勢；推出的員工持股計劃平均存續期為4.08年，存續期在4年以上的共86單，占比55%，反映上市公司著(zhù)力建立長(cháng)期激勵機制，穩定人才隊伍，助推公司長(cháng)期穩定發(fā)展。
“作為創(chuàng )業(yè)板首單重組上市公司，潤澤科技就是創(chuàng )業(yè)板并購重組政策變化的受益者，通過(guò)并購重組實(shí)現跨越式發(fā)展。2023年初，公司通過(guò)重組配套融資的方式有力支持了長(cháng)三角和粵港澳大灣區等地的數據中心項目建設?！比珖f(xié)委員、潤澤科技董事長(cháng)周超男對《證券日報》記者表示。
周超男表示，未來(lái)潤澤科技將合理利用上市公司平臺，根據經(jīng)營(yíng)及發(fā)展需要，在再融資、并購重組、股權激勵等方面發(fā)掘合適的機會(huì )，持續提升潤澤科技在數據中心領(lǐng)域的競爭力，提升公司的盈利能力，助力公司高質(zhì)量發(fā)展。
